Управленческий формат основных финансовых отчетов компании

 Цели предоставление финансовой отчетности

Предоставить информацию о: 

Финансовое положение

Результатах деятельности

Изменениях в финансовом положении, которая может помочь (пользователя в принятии экономических решений.
Инвесторы Кредиторы

Поставщики и клиенты Сотрудники

Правительство.

Структура финансовой отчетности 

Финансовая отчетность

Финансовые отчеты должны представлять информацию о финансовом положении, финансовых результатах и движении денежных средств.

Полный пакет финансовой информации должен включать: 

Бухгалтерский баланс (Balance Sheet),

Отчет о прибылях и убытках (Income Statement или Profit & Losses Statement – P&L) + Отчет об изменениях в капитале (Statement of Changes in Equity).

Отчет о движении денег (Cash Flow Statement).

Учетная политика и пояснительная записка

Разделение на краткосрочные и долгосрочные статьи.

Краткосрочные активы: 

Активы, предполагаемые к реализации или использованию в течение обычного операционного цикла.

Активы, предполагаемые к реализации в течение 12 месяцев.

Денежные средства и их эквиваленты, не имеющие ограничения к их использованию.

Краткосрочные обязательства:

Обязательства, предполагаемые к оплате в течение нормального операционного цикла.

Обязательства к исполнению в течение 12 месяцев.

Баланс: структура активов (Assets)

Денежные средства (Cash and Cash Equivalents)

>  Дебиторская задолженность

Текущие активы

(Accounts Receivable)

за товары и услуги по авансам выданным

по прочим дебиторам

 Товарно-материальные запасы

(Inventories)

Сырье и материалы

незавершенное производство

Готовая продукция

Внеоборотные (постоянные) активы

(Non-current assets)

Основные средства

Нематериальные активы

Прочие внеоборотные активы 

Денежные средства 

Дебиторская задолженность 

Запасы 

Внеоборотные (постоянные) активы

Основные статьи баланса: активы

Денежные средства (Cash and bank balances )

представляют собой сумму денег, оставшихся на расчетном счету банка (депозите до востребования) в местной и иностранной валюте, а также некоторая сумма наличных денег, хранящихся в кассе компании на дату составления баланса.

Рыночные ценные бумаги (securities) представляют собой краткосрочные финансовые вложения предприятия с целью получения, как правило, фиксированного дохода.

 Дебиторская задолженность (Accounts receivable) отражает сумму долга предприятию со стороны различных юридических и физических лиц, имеющих прямые взаимоотношения с предприятием:

задолженность по реализованным товаром;

задолженность по лизинговым контрактам;

задолженность по инвестиционной деятельности;

дивиденды к получению.

Основные статьи баланса: ТМС

товарно-материальные запасы или товарно-материальные средства (ТМС) (Inventories ) – это активы предприятия, которые будут проданы в течение одного года, или будут использованы с целью изготовления и реализации продукции предприятия.

Для торговых фирм ТМС – это товарные запасы.

В производственных предприятиях существуют три основные статьи ТМС:

запасы сырья и материалов,

запасы незавершенного производства,

запасы готовой продукции.

Следующие три ключевые вопроса должны быть рассмотрены при характеристике ТМС:

проблема учета запасов,

проблема оценки запасов и

проблема отражения запасов в отчетности. 

Авансы выданные (предоплаченные расходы)

(Advances paid) – это актив, представляющий собой израсходованные средства, выгода от которых будет получена в течение одного года, начиная с даты составления баланса.

К предоплаченным расходам относятся:

v оплаченные авансом продукты или услуги, v оплаченная на год вперед аренда, v страховые полисы ит.д.

Предоплаченные расходы списываются на издержки соответствующего периода как компонента себестоимости.

 Например, предприятие может оплатить на год вперед аренду помещения, заплатив арендодателю 24,000 грн. Каждый месяц 2,000 будут включаться в себестоимость проданных товаров, а величина этой статьи баланса будет

уменьшаться каждый месяц на 2,000. 

Основные статьи баланса: необоротные активы

Необоротные активы (Non-current assets)

Представляют собой совокупность активов, которые используются в течение периода времени, больше года.

Необоротные активы подразделяются на три группы:

материальные активы (Tangible assets),

нематериальные активы (Intangible assets),

долгосрочные финансовые инвестиции (Investments).

По существу, все основные средства представляют собой долгосрочные инвестиции предприятия в ценности, которые будут приносить ему прибыль.

Первоначальная стоимость актива включает покупную цену за вычетом скидок, таможенных сборов, невозмещаемых налогов, а также затрат, прямо относящихся к приведению основных средств в рабочее состояние (монтаж, подготовка участка, доставка ит.д.).

Начисление амортизации – это распределение стоимости объекта основных средств на период его полезного использования. В этом процессе используются следующие понятия:

первоначальная стоимость,

накопленная амортизация (накопленный износ),

остаточная или балансовая стоимость,

ликвидационная стоимость – оценочная стоимость при выбытии,

стоимость, подлежащая распределению по времени списания.

 Основные статьи баланса: необоротные активы

Нематериальные активы предприятия характеризуются

отсутствием материальной (физической формы),

долгосрочностью использования,

способностью приносить доход. 

К числу нематериальных активов относятся патенты, авторские права,

торговые марки товарные знаки, лицензии, привилегии технологии,

организационные расходы, гудвилл, затраты на исследования и разработки, отложенные расходы.

 Долгосрочные инвестиции являются специфическим видом активов предприятия, которые позволяют принести предприятию прибыли от деятельности, не совпадающей с основной производственной деятельностью.

Этот вид активов включает:

инвестиции в ценные бумаги других предприятий,

инвестиции в материальные необоротные средства, которые не используются в хозяйственной деятельности, а предназначены для перепродажи;

инвестиции в дочерние компании, филиалы, совместные предприятия;

инвестиции, отвлеченные в специальные фонды, например, денежные средства, законсервированные для будущего целевого использования с целью погашения облигаций, покупки пакета акций и т.д. 

Баланс: структура пассивов (Equity and Liabilities )

Краткосрочные обязательства

(Short-term liabilities )

краткосрочные кредиты

кредиторская задолженность

Долгосрочные кредиты (Long-term liabilities )

Собственный капитал (Equity)

акционерный капитал (Statutory Funds);

Резервы (Provisions);

реинвестированная прибыль (Retained Earnings). 

Краткосрочные кредиты 

Кредиторская задолженность 

Долгосрочные кредиты 

Собственный капитал

Баланс компании SVP (пример) 

ПАССИВЫ      
Краткосрочные задолженности 01.01.ХХ 01.01.ХУ 01.01.Хг
Кредиторская задолженность 1 206 1 301 930
Начисленные обязательства 320 340 363
Банковская ссуда 380 240 640
Текущая часть долгосрочного долга 500 500 500
Задолженности по налогам 38 46 34
Краткосрочные задолженности, всего 2 444 2 427 2 467
Долгосрочные задолженности      
Долгосрочный банковский кредит 3 000 2 500 2 000
Долгосрочные задолженности, всего 3 000 2 500 2 000
Собственный капитал      
Оплаченный собственный капитал 2 931 2 931 2 931
Нераспределенная прибыль 2 630 3 675 4 590
Собственный капитал, всего 5 561 6 606 7 521
Пассивы, всего 11 005 11 534 11 987

 Основные статьи баланса: краткосрочные задолженности

Кредиторская задолженность (счета к оплате) (Accounts Payable) представляет собой задолженность предприятия за товары, работы, услуги, полученные в результате приобретения по открытому счету. Этот вид задолженности возникает в результате временного лага между получением товара и его оплатой.

Банковская ссуда (Bank Loans ) появляется в пассивах баланса, когда предприятие прибегает к краткосрочному заимствованию в банке для пополнения оборотных средств и не оформляет эту ссуду в виде векселя. При необходимости довольно частого кредитования предприятие должно стремиться к поддержанию достаточно высокого уровня ликвидности.

Предоплаты полученные (Advances Received ) представляет собой задолженность предприятия в виде товаров и услуг, которые были оплачены потребителем, но еще не доставлены ему.

Прочие краткосрочные задолженности (Other liabilities ) включают в себя

S Векселя к оплате (Notes Payable)

S Начисленные обязательства (Accrued Liabilities)

S Задолженности по налогам (Taxes Payable)

Основные статьи баланса: краткосрочные задолженности 

Прочие краткосрочные задолженности включают в себя

Векселя к оплате (Notes Payable)

Торговые векселя к оплате возникают при покупке товаров и услуг, когда задолженность перед продавцом оформляется в виде обыкновенного векселя.

Векселя краткосрочного займа представляют собой обязательства, возникающие при денежном заимствовании предприятия у банка или другой кредитной организации.

Начисленные обязательства (Accrued Liabilities)

Возникают при условии, что расход понесен, но не оплачен:

Обычно эта статья объединяет начисленную, но не выплаченную заработную плату, обязательства по уплате отпусков, бонусов ит.д. Появление этой статьи является следствием несовпадения границ учетного цикла и календарных дат выплат.

Специфическими видами начисленных обязательств являются задолженности по выплате процентов и дивидендов. Обычно все проценты (по векселям, банковским ссудам, долгосрочным банковским кредитам, облигациям) собираются в одну статью под названием «начисленные проценты».

Основные статьи баланса: долгосрочные задолженности 

Долгосрочные задолженности (Long-term liabilities) включают в себя все остальные виды обязательств компании, которые не нашли отражения в краткосрочных задолженностях. К ним обычно относятся:

облигации к оплате (Bonds Payable) ,

долгосрочные векселя к оплате (Long-term Notes Payable),

долгосрочный банковский кредит (Long-term Bank Loan).

Обычно оформление любого вида долгосрочной

Задолженности достаточно четко регламентировано и требует соблюдения различных условий и ограничений. Такая практика обусловлена необходимостью защиты кредитора от неуплаты долга.

Основные статьи баланса: долгосрочные задолженности 

Облигации (bond payable) – это ценная бумага, дающая ее владельцу право через определенное время получить сумму, указанную в облигации, а также, как правило, получать проценты на периодической основе. 

Типы облигаций:

Обеспеченные и необеспеченные облигации.

Облигации, погашаемые единовременно или сериями.

Отзывные облигации.

Конвертируемые облигации.

Процентные и беспроцентные (дисконтные) облигации. 

Основные статьи баланса: долгосрочные задолженности 

Долгосрочный банковский заем (Long-term Loan) может быть получен предприятием, если он обратится в коммерческий банк с достаточно обоснованным предложением и предоставит соответствующий залог. Схемы обслуживания долга  могут быть различными, но наиболее распространены следующие три:

Кредит погашается равными порциями основной части долга с начислением процентов на сумму долга в течение соответствующего периода,

Кредит погашается равными долями, каждая из которых включает частичную выплату суммы долга и процентов,

Кредит погашается единовременно.

Основные статьи баланса: собственный капитал 

Собственный капитал компании (Equity) подразделяется в балансе на несколько составляющих:

Капитал, вложенный акционерами в виде обыкновенных акций (Common Stock),

Добавочный капитал (Additional Capital), полученный сверх номинала акций при эмиссии или вследствие переоценки основных средств и товарных запасов,

Накопленная нераспределенная прибыль (Retained Earnings ),

Резервы (Provisions), представляющие собой часть капитала, предназначенные для специальных целей. 

Горизонтальный анализ баланса 

Цель горизонтального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы:

наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и

помочь заинтересованным лицам оценить деятельность компании в динамике.

Горизонтальный анализ активов баланса

  

  

Баланс предприятия на 01.01.ХУ 01.01.XZ Абсол. изм. Отн. изм.
АКТИВЫ    
Оборотные средства    
Денежные средства 144 148 5 3,27%
Дебиторская задолженность 2 304 3 098 794 34,46%
Товарно-материальные средства 1 128 1 727 599 53,12%
Предоплаченные расходы 108 64 (44) -40,74%
Оборотные средства, всего 3 684 5 037 1 354 36,75%
Основные средства        
Здания, сооружения, оборудование (начальная 10 250 9 150 (1 100) -10,73%
Накопленная амортизация 3 020 2 820 (200) -6,62%
Здания, сооружения, оборудование (остаточна 7 230 6 330 (900) -12,45%
Инвестиции 620 620 0,00%
Основные средства, всего 7 850 6 950 (900) -11,46%
Активы, всего 11 534 11 987 454 3,93%

 Горизонтальный анализ пассивов баланса 

ПАССИВЫ        
Краткосрочные задолженности 01.01.ХУ 01.01.XZ    
Кредиторская задолженность 1 301 930 (372) -28,56%
Начисленные обязательства 340 363 23 6,69%
Банковская ссуда 240 640 400 166,67%
Текущая часть долгосрочного долга 500 500 0,00%
Задолженности по налогам 46 34 (12) -25,79%
Краткосрочные задолженности, всего 2 427 2 467 39 1,62%
Долгосрочные задолженности
Долгосрочный банковский кредит 2 500 2 000 (500) -20,00%
Долгосрочные задолженности, всего 2 500 2 000 (500) -20,00%
Собственный капитал  
Обыкновенные акции, номинал $12 2 931 2 931 0,00%
Нераспределенная прибыль 3 675 4 590 915 24,88%
Собственный капитал, всего 6 606 7 521 915 13,84%

Вертикальный анализ баланса

 Вертикальный анализ позволяет

Сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. 

Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Вертикальный анализ активов баланса 

Баланс предприятия на 01.01.ХХ 01.01.ХУ 01.01.XZ
АКТИВЫ      
Оборотные средства      
Денежные средства 0,77% 1,25% 1,24%
Дебиторская задолженность 19,40% 19,98% 25,84%
Товарно-материальные средства 9,50% 9,78% 14,41%
Предоплаченные расходы 1,09% 0,94% 0,53%
Оборотные средства, всего 30,76% 31,94% 42,02%
Основные средства      
Здания, сооружения, оборудование (начальная стою 94,50% 88,87% 76,33%
Накопленная амортизация 30,89% 26,18% 23,52%
Здания, сооружения, оборудование (остаточная стои 63,61% 62,69% 52,81%
Инвестиции 5,63% 5,38% 5,17%
Основные средства, всего 69,24% 68,06% 57,98%
Активы, всего 100,00% 100,00% 100,00%

Вертикальный анализ пассивов баланса 

ПАССИВЫ      
Краткосрочные задолженности 01.01.ХХ 01.01XY 01.01XZ
Кредиторская задолженность 10,96% 11,28% 7,76%
Начисленные обязательства 2,91% 2,95% 3,03%
Банковская ссуда 3,45% 2,08% 5,34%
Текущая часть долгосрочного долга 4,54% 4,34% 4,17%
Задолженности по налогам 0,35% 0,39% 0,28%
Краткосрочные задолженности, всего 22,21% 21,04% 20,58%
Долгосрочные задолженности      
Долгосрочный банковский кредит 27,26% 21,68% 16,68%
Долгосрочные задолженности, всего 27,26% 21,68% 16,68%
Собственный капитал      
Обыкновенные акции, номинал $10 26,63% 25,41% 24,45%
Нераспределенная прибыль 23,90% 31,87% 38,29%
Собственный капитал, всего 50,53% 57,28% 62,74%
Пассивы, всего 100,00% 100,00% 100,00%

 Методы оценки результата

Базис начислений

Кассовый базис

Финансовый (денежный) базис

Притоки денег

Оттоки денег

Чистый денежный

поток

Доходы (Revenue) представляют собой увеличение активов предприятия, обусловленные главным образом производством и поставкой товаров и услуг в рамках основной деятельности предприятия.

Затраты (издержки, расходы) (Expenses, CostsJ представляют собой уменьшение активов или увеличение обязательств (пассивов) или сочетание того и другого в связи с производством и поставкой товаров и услуг.

Прибыль (Profit, Income, Earnings) предприятия за период времени – это разность между доходами предприятия за данный период и его издержками, вызвавшими получение этих доходов.

Отличие денежного потока от прибыли

Расчет прибыли (Profit)

Мы признаем выручку (доход, продажи), равно как и издержки (расходы, затраты), по «факту их отгрузки».

При расчете прибыли не учитываются изменения оборотных средств.

Амортизация включается в

Состав издержек предприятия.

Инвестиционные затраты и суммы полученных и возвращенных кредитов не учитываются при расчете прибыли предприятия.

Расчет денежного потока (Cash-flow)

При расчете денежного потока отражаются только операции и с деньгами, вне зависимости от того, когда товар был куплен или продан.

При расчете денежного потока решающее значение имеют изменения оборотных средств.

Амортизация не включается в состав денежных оттоков предприятия.

Инвестиционные затраты и суммы полученных и возвращенных кредитов учитываются при расчете денежного потока.

 

Отчет о прибылях и убытка (income statement): минимальная информация согласно МСФО

Выручка

Результаты операционной деятельности

Финансовые затраты

Доля прибыли/убытков ассоциированных и совместных предприятий

Расходы по налогу на прибыль

Прибыль/убыток от обычной деятельности

Результаты чрезвычайных событий

Чистая прибыль/убыток за период 

Отчет о прибыли (IS): базис начислений 

Отчет  о прибыли (отчет  о прибылях и убытках)

Представляет собой результат деятельности компании на базисе начислений. 

Исходная позиция отчета о прибыли – выручка. Основные издержки группируются в виде:

себестоимость проданных товаров (Cost of Goods Sold),

расходы на реализацию (Distribution and Marketing expenses),

административные расходы (Administrative Expenses). 

В отчете о прибыли происходит последовательное вычитание издержек из выручки предприятия, при котором фиксируются промежуточные итоги:

валовая прибыль (Gross profit),

операционная прибыль (Operating profit),

прибыль до выплаты процентов и налогов (Earnings before interest and taxes),

прибыль до выплаты налогов (Earnings before taxes),

чистая прибыль (Net Profit).

Отчет о прибылях и убытках (IS) и его связь с балансом

Отчет о прибылях и убытках

Себестоимость реализованной продукции 

Коммерческие и управленческие расходы

ЕМВА: Управленческий учет 

Отчет о прибылях и убытках компании SVP (пример) 

Выручка 31 900 34 850
Производственная себестоимость проданных товаров 25 380 28 263
Материальные затраты 15 057 16 867
Оплата прямого труда 4 083 4 356
Производственные накладные издержки 6 240 7 040
включая амортизацию 820 740
Валовая прибыль 6 520 6 587
Административные издержки 2 922 3 241
Маркетинговые издержки 1 525 1 631
Операционная прибыль 2 074 1 715
Прибыль/убыток от продажи активов 100 40
Дивиденды полученные 60 65
Прибыль до уплаты процентов и налогов 2 234 1 820
Процентные платежи по долгосрочному долгу 360 300
Процентные платежи по банковской ссуде 53 34
Прибыль до налога на прибыль 1 820 1 486
Налог на прибыль 455 372
Чистая прибыль 1 365 1 115

Нераспределенная прибыль

     
Нераспределенная прибыль на начало года   Нераспределенная прибыль на конец года

Дивиденды

Платежи из прибыли

Реинвестируемая прибыль

Чистая прибыль за год 

Отчет о нераспределенной прибыли XX год XY год
Нераспределенная прибыль на начало периода 2 630 3 675
Чистая прибыль за период 1 365 1 115
Чистая прибыль в распоряжении владельцев 3 995 4 790
Денежные дивиденды владельцам предприятия 320 200
Нераспределенная прибыль на конец периода 3 675 4 590

ЕМВА: Управленческий учет

Виды прибыли, принимаемые в расчет при оценке результативности

Доход

EBITDA=Выручка – Нормальные затраты

 Традиционные (нормальные)

•Сырье, •Энергия, •Зарплата, •Транспорт, Затраты 

Результат

EBIT= Выручка – Нормальные затраты – Амортизация 

Чистая прибыль =Выручка – Все затраты

Горизонтальный анализ отчета о прибыли 

Отчет о прибыли за XX год XY год Абсол. изм. Отн. изм.
Выручка 31 900 34 850 2 950 9,25%
Производственная себестоимость: 25 380 28 263 2 884 11,36%
Материальные затраты 15 057 16 867 1 811 12,03%
Оплата прямого труда 4 083 4 356 273 6,69%
Производственные накладные издержки 6 240 7 040 800 12,82%
Амортизация 820 740 (80) -9,76%
Валовый доход 6 520 6 587 66 1,02%
Административные издержки 2 922 3 241 319 10,92%
Маркетинговые издержки 1 525 1 631 106 6,96%
Операционная прибыль 2 074 1 715 (359) -17,31%
Прибыль/убыток от продажи активов 100 40 (60) -60,00%
Дивиденды полученные 60 65 5 8,33%
Прибыль до уплаты процентов и налогов 2 234 1 820 (414) -18,53%
Процентные платежи по долгосрочному долгу 360 300 (60) -16,67%
Процентные платежи по банковской ссуде 53 34 (20) -36,84%
Прибыль до налога на прибыль 1 820 1 486 (334) -18,36%
Налог на прибыль 455 372 (84) -18,36%
Чистая прибыль 1 365 1 115 (251) -18,36%

Вертикальный анализ отчета о прибыли 

Отчет о прибыли за XX год XY год
Выручка 100,00% 100,00%
Производственная себестоимость: 79,56% 81,10%
Материальные затраты 47,20% 48,40%
Оплата прямого труда 12,80% 12,50%
Производственные накладные издержки 19,56% 20,20%
Амортизация 2,57% 2,12%
Валовый доход 20,44% 18,90%
Административные издержки 9,16% 9,30%
Маркетинговые издержки 4,78% 4,68%
Операционная прибыль 6,50% 4,92%
Прибыль/убыток от продажи активов 0,31% 0,11%
Дивиденды полученные 0,19% 0,19%
Прибыль до уплаты процентов и налогов 7,00% 5,22%
Процентные платежи по долгосрочному долгу 1,13% 0,86%
Процентные платежи по банковской ссуде 0,17% 0,10%
Прибыль до налога на прибыль 5,71% 4,26%
Налог на прибыль 1,43% 1,07%
Чистая прибыль 4,28% 3,20%